个股点金：克明面业（002661）提价保障高增长

　　※投资要点

　　1、火灾后公司的销售基本没有受到影响，预计收入仍保持在 20% 以上

　　2、公司近期对产品整体已经提价200 元/ 吨，部分地区还在分阶段提价，持续增长有保障

　　3、遂平基地投产后生产的新专利产品毛利率高达40% ，已经进入包装设计阶段，预计很快可以出产品

　　4、预计高新技术企业资质将于近期获批，公司所得税的优惠仍可持续

　　※风险提示

　　强势对手加大投入引致竞争环境恶化

　　※投资建议

　　预计2012-2014 年EPS分别为1.05 ，1.36 ，1.75 。与今年行业利润增长靠毛利率提升不同，明年大众消费品业绩的增长需要销量的支撑，我们认为收入增速预期较快的公司业绩也会更好， 公司是明年大众消费品中少数利润增速超过30%+的公司，理应给与更高议价，按明年25倍PE，目标价34元。