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个股点金:祁连山(600720)公司需求恢复明显
www.cnfol.com 2012年07月26日 14:21 中金在线 
※投资要点
1、公司进入旺季,产能利用率有较大提升,目前销售情况较好
2、公司主要市场是甘青藏,具有较为明显的区域优势和规模优势
3、甘青地区2012、2013年新投产产能低于市场预期
4、区域扩张上,公司将提升甘青市场占有率,并进一步向西藏拓展
※风险提示
固定资产投资低于预期;水泥价格大幅下降。

※投资建议
我们预计公司2012-2014年 EPS(不考虑配股摊薄)为 0.54元、0.80元和1.26元,考虑到公司所处区域或是水泥需求面最先启动的区域之列,且甘肃地区2012和
2013年将有多项大型重点项目从而对公司的下游需求形成一定支撑。
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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