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个股点金:西王食品(000639)备战三季度
www.cnfol.com 2012年07月23日 10:52 中金在线 
※投资要点
1、精炼油业务低于预期
2、小包装贡献毛利大幅增长
3、备战三季度
※投资建议
我们预测公司 12-14 年的 EPS 分别为0.74、1.23和1.72元,对应PE22X,13X和9X。公司股价恢复上涨的关键是三、四季度旺季的放量,尤其是小包装的放量。
按照往年上下半年小包装销量比1:2的经验,预计全年销量在13万吨以上,届时费用将得到摊薄,全年业绩将恢复增长。
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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