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个股点金:丽江旅游(002033)分享市场高成长
www.cnfol.com 2012年07月16日 14:28 中金在线 
  ※投资要点

  1、丽江旅游市场高景气有望延续,游客接待量年均复合增长15%以上

  2、作为丽江旅游业龙头,公司有望分享区域旅游市场高增长

  3、积极拓展旅游服务产业链,引领滇西北旅游业发展

  4、大索道提价预计将增厚2013年或2014年净利润13%以上

  ※风险提示

  大索道提价进程存在不确定性、经济下行导致游客增速低于预期

  ※投资建议

  在不考虑提价的前提下,我们预计公司2012-2014年EPS分别为0.88元、1.04元、1.26元,当前股价对应动态市盈率26X、22X、18X,估值位于景区类上市公司PE中端
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