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个股点金:上海电力(600021)短线股价震荡创新高
www.cnfol.com 2012年07月04日 14:52 中金在线 
  ※投资要点

  1、装机规模大幅增加

  2、剥离亏损业务提升盈利能力

  3、极大受益于煤炭价格下降和电价上调

  4、后续项目充足

  ※风险提示

  (1)煤炭价格大幅上 涨;

  (2)利用小时大幅下降;

  (3)电价下调;

  (4)增发延后等;

  ※投资建议

  假定核电资产注入将于2013年完成,2012年公司利用小时下降5%,煤炭价格下降2%,我们预计公司2012年-2014年EPS分别为0.39元、0.45元和0.46元,对应PE为14倍、12倍和12倍,6个月目标价6.8元
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