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个股点金:新研股份(300159)除权股,低位震荡整理
www.cnfol.com 2012年07月03日 16:20 中金在线 
  ※投资要点

  1、农业机械化趋势使行业具备吸引力

  2、公司向疆外市场扩张积极

  3、公司采棉机前景乐观

  4、产能扩张配合潜在需求释放

  ※风险提示

  我们认为公司面临的主要风险是市场竞争;此外积极的扩张将考验公司的管理能力,存在期间费用上升将侵蚀利润的风险,详见本文风险提示部分

  ※投资建议

  我们预计2012-2014年,公司EPS(摊薄)分别为0.62元、 0.81元和1.06元,对应动态P/E分别为20X、15X、12X
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