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个股点金:恒瑞医药(600276)短线股价波动较大
www.cnfol.com 2012年07月03日 08:47 中金在线 
  ※投资要点

  1、公司未来整体毛利率有望维持稳定或小幅上升。

  2、未来三年新产品储备丰富。

  3、预计公司销售队伍将进一步扩大。

  ※风险提示

  海外认证速度达不到预期;国内药品限价政策的影响;新药研发失败。

  ※投资建议

  我们预计公司 2012-2014 年每股收益(摊薄后)分别为 0.88、1.09、1.37

  元,参考可比公司估值,给予公司 42倍市盈率,对应目标价 36.9元。
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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