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个股点金:九牧王(601566)稳定增长的商务休闲男装龙头
www.cnfol.com 2012年06月28日 14:03 中金在线 
  ※投资要点

  1、国内男裤第一品牌

  2、渠道下沉保持适度外延扩张

  3、内生增长是主要着力点

  4、多品牌布局长远

  ※风险提示

  整体消费环境恶化导致平效降低以及渠道建设不及预期

  ※投资建议

  我们预计2012年、2013 年和2014年EPS分别为 1.17 元、1.38 元和 1.73 元,结合当前股价对应 PE分别为 22.7 倍、19.4倍和15.4倍,我们认为公司的合理估值区间在25-30倍
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