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个股点金:万邦达(300055)毛利率将回归常态
www.cnfol.com 2012年06月28日 10:24 中金在线 
  ※投资要点

  1、工程业务

  2、托管运营业务

  3、对外投资

  ※风险提示

  (1) 公司工程业务结算状况的不确定性

  (2) 公司客户相对集中带来的相关风险

  (3) 宏观经济波动可能影响上游原材料价格

  (4) 新增固废处理、环保设备制造业务开展进度的不确定性

  ※投资建议

  考虑到公司下半年运营业务拓展的可能性、外部订单形势较乐观、以及工业水处理行业整体估值上移的影响,给予 2012年目标动态 PE40倍,目标价 20.4元
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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