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个股点金:东诚生化(002675)建设生物医药工业园
www.cnfol.com 2012年06月27日 13:46 中金在线 
  ※投资要点

  1、项目建设内容主要是药品生产

  2、项目经济效益良好

  3、公司开始向制剂领域拓展,由原料药企业开始转型

  ※风险提示

  肝素原料药降价风险;市场竞争风险

  ※投资建议

  我们预计公司 2012-2014 年 EPS 分别为 1.35、1.42、1.56 元,对应当前股价 PE分别为21、20、18倍。生物医药工业园项目需到 2014 年才能投产,且需要一定的时间进行市场培育,故短期内对公司盈利没有影响,我们给予公司 2013年20倍PE,目标价28.43 元
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