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个股点金:双汇发展(000895)屠宰规模扩展空间很大
www.cnfol.com 2012年06月26日 13:44 中金在线 
※投资要点
1、屠宰规模扩展空间很大,头均利润仍存提升空间
2、肉制品:未来销量进入平稳发展,但是吨均利润提升空间大
※风险提示
食品安全问题,原料价格波动
※投资建议
未来 5年内,公司主营业务仍是肉制品,且屠宰头均利润随着规模扩张,仍能稳定上升,其盈利也相对稳定,未来 2-3年可维持 20-25 倍的估值。因此,我们预计 12-14 年 EPS为 2.89 元、3.78 元和 4.69 元,当前股价对应的 PE为 21 倍、16 倍和 13 倍
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