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个股点金:大有能源(600403)产能和净利润下调
www.cnfol.com 2012年06月26日 13:09 中金在线 
  ※投资要点

  1、调整产量或带来融资规模下降,以减轻非公开发行压力

  2、区域内需求旺盛

  3、未来获得新增资源和重新核定产能后,大有能源仍有扩张空间

  ※风险提示

  矿权变更影响注入进程;矿井规模小难达到盈亏平衡点。

  ※投资建议

  不计资产注入,预计大有能源 2012-2014 年 EPS分别为 1.82 元、2.09 元和 2.16 元,PE 分别为 12 倍、11 倍和 10 倍。 “十二五”规划原煤产能达 7000万吨将支持股价
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