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个股点金:兴森科技(002436)内部管理提升是关键
www.cnfol.com 2012年05月31日 15:47 中金在线 
※投资要点
1、1季度略超我们预期
2、1 季度产能利用率提高,毛利率回升
3、样板的内生式扩张还未到天花板
4、小批量板需要更精细化管理
※风险提示
1)下游需求不及预期。
2)公司内部管理提升低于预期
※投资建议
今年公司有内外两件大事,对外大客户营销,对内管理提升,而后者是公司在相当规模之下再上一个台阶的关键。我们给予 2012年至 2014年公司每股收益0.77、0.93、1.25元
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