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个股点金:苏宁电器(002024)苏宁易购逐步发力
www.cnfol.com 2012年05月29日 08:05 中金在线 
  ※投资要点

  1、苏宁易购持续发力,全年营收规模将超资本市场预期

  2、经营品类不断扩张,百货SKU将大幅增加

  3、物流基地建设稳步推进,仓储配送能力将优于国内电商公司

  ※风险提示

  行业景气度大幅下滑,苏宁易购营收规模未达预期

  ※投资建议

  我们预测公司2012-2014年收入为113亿元、 150亿元和192亿元,分别同比增长 21%、32%和 28%;公司 2012-2014 年 EPS 为 0.75、0.92 和1.10元,对应2012-2014年PE 为13、11 和9倍
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