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个股点金:金种子酒(600199)酝酿徽酒传奇
www.cnfol.com 2012年05月17日 14:02 中金在线 
  ※投资要点

  1、白酒业务高歌猛进

  2、公司近年来白酒收入占比扩大

  3、公司费用控制相当得力

  ※风险提示

  公司区域经理等中高级营销人员供给不足可能是营销短板;一旦出现产品质量事故将会严重影响业绩。

  ※投资建议

  预计2012-2014 年净利润增速可达58.75%、50.8%和49.50%,EPS约1.04元、1.58元和2.36元,对应PE仅为19.78倍、13.23倍和8.85倍,给予2012年目标价30元预期,动态PE12年28.7倍、13年19倍
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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