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个股点金:盐湖股份(000792)钾肥供需有望得到改善
www.cnfol.com 2012年05月09日 09:50 中金在线 
  ※投资要点

  1、一季度行业低迷导致主营业务同比下降

  2、国内库存逐步消化,氯化钾供需有望改善

  3、海外市场需求回暖,国际钾肥价格有望走高

  ※风险提示

  农产品价格低迷影响钾肥需求。化工项目进度低于预期

  ※投资建议

  氯化钾需求随着今年春耕复合肥的放量逐步走出低谷,进口合同价格起到支撑作用,预计随着钾肥库存的消化下半年供需形势将有所起色。维持公司2012/2013/2014年全面摊薄EPS为2.70/3.46/3.70元的预测,给予2012年20倍动态市盈率
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