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个股点金:包钢稀土(600111)稀土价格企稳回升
www.cnfol.com 2012年04月27日 09:56 中金在线 
※投资要点
1、稀土销量回升, 一季度业绩亮丽
2、下游市场订单恢复,稀土价格企稳回升
3、建立合资公司,加速下游产业链扩张
※风险提示
稀土价格下跌风险,海外复产早于预期
※投资建议
预计公司 2012-2014 年营收、净利润CAGR 各为24.63%、12.17%,对应 EPS分别为2.78元、3.68元和4.05元,动态 PE分别为24 倍、18倍和16 倍
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