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个股点金:靖远煤电(000552)考虑注入目前折价水平偏高
www.cnfol.com 2012年04月24日 15:38 中金在线 
  ※投资要点

  1、11年EPS0.40元,完全符合预期

  2、11年成本增速仍然较高

  3、集团资产注入的进度需要耐心

  ※风险提示:煤价下滑

  ※投资建议

  预计2012-2014 年EPS 分别为0.44 元、0.49 元和0.54 元,若考虑收购集团煤炭资产于2012 年完成,则2012 年并表后的净利润约为1.41元,对应 PE为11.4 倍
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