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个股点金:四方股份(601126)受益智能变电站建设
www.cnfol.com 2012年04月24日 10:53 中金在线 
  ※投资要点

  1、业绩增长符合预期

  2、毛利率略有提升

  3、新业务取得较大进展和突破

  4、受益智能电网建设

  ※风险提示

  智能电网进度不达预期,宏观经济影响,收购的三伊公司业绩不达预期

  ※投资建议

  收购三伊公司前,我们预测公司2012-2013年EPS分别为考虑0.76元、1.02元;收购三伊公司后,我们预测公司2012-2014年EPS分别为0.9元、1.2元、1.5元
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