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个股点金:天山股份(000877)无碍全年盈利目标实现
www.cnfol.com 2012年04月24日 10:44 中金在线 
  ※投资要点

  1、江苏水泥价格下降是利润大幅下滑的原因之一

  2、增发完成有助缓解财务压力

  3、一季度亏损增加无碍公司全年盈利目标实现

  ※风险提示

  固定资产投资增速低于预期,水泥新增产能增速高于预期

  ※投资建议

  根据上述分析,我们维持对公司的盈利预测,12-14 年 EPS 分别为 2.29、2.73、2.93 元,目前股价对应 12 年 PE 为10倍,估值并不贵
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