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个股点金:青岛海尔(600690)构筑公司价值
www.cnfol.com 2012年04月12日 14:52 中金在线 
  ※投资要点

  1、收入增长趋缓,净利率同比提升

  2、公司在高端产品领域优势明显

  3、渠道建设助力公司价值实现

  4、“实网”方面,公司持续深化日日顺渠道建设和现有分销网络

  ※风险提示

  原材料价格大幅波动

  ※投资建议

  预计公司2012年、2013年eps为1.14元、1.31元,对应PE为9.29倍、8.04倍。我们认为2012年12倍PE较为合理,六个月目标价13元
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