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个股点金:厦门钨业(600549)短期注意回调风险
www.cnfol.com 2012年04月11日 11:31 中金在线 
  ※投资要点

  1、业绩取得原因

  2、钨业的整合将持续,供给进一步得到控制

  3、稀土产业链进一步完善

  ※风险提示

  钨精矿及其初级产品价格下滑幅度超预期,生产计划执行不利,新项目投产时间的不确定性,稀土资源整合的不确定性及稀土冶炼产品价格走势低于预期

  ※投资建议

  经测算,公司12年、13年EPS为1.22元、1.44元,对应3月29日收盘价,这两年的市盈率分别为34.5倍、29.2倍,维持公司的“增持”评级。公司股价在大幅上涨后,有回调需求,短期内催化剂不足,上涨缺乏动力
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