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个股点金:天威视讯(002238)关注广东省网注入
www.cnfol.com 2012年04月12日 11:35 中金在线 
※投资要点
1、11年每股收益0.37元,符合市场预期
2、收入增长主要源于收购天明网络
3、毛利率仍有一定的上升空间
※风险提示
高清互动推广资本开支超预期,关外网络整合进度不确定性
※投资建议
由于天明网络的亏损程度高于预期,我们略微下调盈利预测,预计12-14年EPS分别为0.41、0.44、0.47元,三年复合增长率8.4%
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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