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个股点金:天立环保(300156)工业锅炉节能业务获得突破
www.cnfol.com 2012年03月21日 16:41 中金在线 
※投资要点
1、公司工业锅炉节能业务进展超预期,未来快速成长可期
2、汇源项目为公司未来业绩增长提供更大保障
※风险提示
在手订单推迟交付的风险;毛利率下降的风险;油页岩项目进展低于预期的风险;工业锅炉节能改造业务低于预期风险
※投资建议
我们将2012年业绩小幅上调至1.19元(原为1.17元),并维持2013年2.01元的盈利预测不变,目前股价对应2011~2013年P/E为40/19/11倍。结合目前环保板块估值水平,我们给予公司2012年22倍P/E
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