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个股点金:蓝盾股份(300297)华南最大的信息安全产品
www.cnfol.com 2012年03月13日 13:15 中金在线 
  投资要点

  1、国内领先、华南最大的信息安全产品及服务综合提供商

  2、发展模式:定位高端,产品丰富+行业拓展+区域推广

  3、信息安全行业空间广阔,总体高速成长,但竞争激烈,行业集中是关键

  ※风险提示

  1)市场竞争风险;

  2)销售区域比较集中带来的未来成长风险

  ※投资建议

  我们预计2012-2014 年盈利7363万元,1.05亿元,1.42 亿元,2012-2014 年 EPS 分别 0.75、1.07、1.45。参考其他可比上市,我们认为公司合理价值区间为15~18.75元,对应2012PE20~25倍
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