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个股点金:盐湖股份(000792)固液转化和金属镁项目将增厚业绩
www.cnfol.com 2012年02月01日 13:38 中金在线 
  ※投资要点

  1、发布2011年业绩快报

  2、盐湖综合利用项目一期提前转固大幅影响业绩

  3、四季度公司钾肥销量低于前三个季度

  ※风险提示

  盐湖二期提前转固,钾肥价格快速下跌 

  ※投资建议

  二期项目转固是12 年业绩的不确定因素,但我们仍看好钾肥的资源价值,未来100 万吨/年的固液转化和金属镁项目将显著增厚业绩,预计11-13 年公司eps 分别为1.51、1.84 和2.15
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