公司 1-9 月净利润预计1.28 亿至1.36 亿，预增45%-55%，合EPS0.30-0.32元，符合预期。公司继中报略超市场预期以来，三季度继续保持高增长，全年快速增长几成定局。这符合我们的一贯判断：11 年成为利润快速释放的元年。

　　三季度净利润预计为 4781-5662 万，合EPS0.11-0.13 元，一般为各季度之最(第一、二季度分别为0.085、0.102)。主要由于暑期是准分子手术旺季，经过几年的推广，公司飞秒激光手术量的比例不断提升，使得准分子手术量和均价一同提升。白内障业务也保持了快速增长。

　　8月27日，公司公告拟使用超募资金中的1400万元和1600万元新建永州爱尔和宜昌爱尔。至此，公司超募资金还剩余5695万元。两湖布局进一步完善：永州爱尔建立后公司在湖南的14个地级行政单位布局达到9个，剩余的几个地市周边也已经被爱尔环绕。宜昌爱尔建立后，湖北省(13个地级行政单位)共建立4家爱尔眼科医院。这两个项目的实施有助于完成湖南湖北地级市的布局，有助于进一步截留病人，实现规模效益。由于公司在湖南湖北的布局相对成熟，新建的医院可以获得总部的技术和财务支持，预计这两个医院投入运营后的第二年就能产生盈利。

　　我们预计公司11-13年EPS分别为0.67元、0.99元、1.48元。维持公司“增持”的投资评级。