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个股点金:广汽长丰(600991)引进外资做大做强
www.cnfol.com 2011年10月27日 14:37 中金在线 
2010年,广汽集团2009年年中入主公司以来的首个年度,受益汽车市场的持续火爆以及公司营销模式调整和产品从专业SUV向城市SUV拓展打开销路,公司整车实现销量3.9万辆,同比增长了29.47%,受益于此公司全年收入和净利润均实现大幅增长。
广汽长丰或成未来广汽、三菱深度合作平台。广汽集团与三菱签署了合作备忘录,计划通过后续的重组设立双方股权对等的合资公司。广汽长丰成功退市将为下一步合资三菱扫除障碍,对等股权结构将进一步促进与三菱的合作,而中方合作方级别的提升也在一定程度上加大合作过程中的话语权,有利于引导合资企业加快引入优秀车型。
按2011年PE为33倍,考虑与三菱合作的广阔前景,维持“增持”投资评级。
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