孚日股份近日公告，公司日前获得公司实际控制人孙日贵及一致行动人山东孚日控股增持。据悉，孚日控股于2011年9月7日通过深圳证券交易所证券交易系统以大宗交易的方式增持了孚日股份209万股。加上此前增持，截至2011年9月7日，孚日控股累计增持孚日股份939万股，占公司总股本的1%。

　　在纺织业面临着更多困难和挑战下，孚日股份2011年上半年实现营业收入23亿元，同比增长10.44%，实现净利润1.15亿元，同比增长33.95%。上半年，孚日股份在继续落实全球贸易战略的基础上，加快实施向优势市场转移和进军中高端市场的发展战略，推动家纺产业由价值链中低端向价值链高端转移，巩固和提高在全球家纺市场的优势地位。

　　公司海外业务蓬勃发展。日本市场是孚日股份经营时间最长的市场，孚日股份积极开拓日本中高端市场，上半年实现销售收入5.01亿元，同比增长46.9%。针对美洲市场需求相对低迷的情况，孚日股份加强与客户的主动联系，灵活调整销售策略，积极争取订单。报告期内，美洲市场销售额7.28亿元，同比增长约1.07%。欧洲市场上，孚日股份加大力度开发新客户和新市场，积极进军欧洲中高端市场。上半年实现销售收入2.45亿元，同比增长约24.83%。大洋洲市场受经济复苏的影响，市场销售额同比增幅较大，上半年实现销售收入3553万元，同比增长25.5%。

　　投资评级：我们预计公司2011-2013年动态市盈率约为29倍、23倍和16倍，估值较为合理。给予“谨慎推荐”评级。