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个股点金:包钢股份(600010)定增购矿 稀土钢是看点
www.cnfol.com 2011年09月14日 14:15 中金在线 
全国十大钢铁企业之一,下属的轨梁厂已成为我国最大的钢型材生产厂,是全国三大钢轨生产基地,公司轨梁由一条线变为两条,成为国内第二条百米长尺高速钢轨生产线,而且使公司具备了生产H型钢的能力,轨梁型钢加工线09年3月2日生产出了第一支H型钢,结束了公司不能用万能轧机生产H型钢的历史,钢轨月产量由过去的6万多吨增加到目前的13万吨,翻了近一番,其中时速350公里钢轨产量居全国之首。
公司拥有具备国际国内先进水平的冷轧和热轧薄板及宽厚板、无缝钢管、重轨及大型材、线棒生产线,是我国主要钢轨生产基地之一、品种规格较为齐全的无缝钢管生产基地之一、西北地区最大的板材生产基地。公司始终致力于提高品质和打造名牌。
中报显示,上半年公司实现销售收入219.37亿元,同比增长16.09%,实现净利润3.68亿元,同比下降2%。基本每股收益0.06元。得益于2011年上半年钢材价格的上涨,除型材毛利率下降外,公司各钢材品种的毛利率均有所回升。
公布了2011年中报同时公司公布拟以不低于3.67元/股定向增发不超过16.3亿股,收购铁矿资产的公告。早在今年3月14日,包钢股份便已经公布过相关定增预案。公告公布当天,包钢股份便一举涨停,以5.27元报收。在随后的一个月时间内,包钢股份4月14日股价最高涨至9.67元,累计涨幅超过80%。包钢股份之所以成为上半年一大牛股,主要的题材在于其收购的矿产中,含有稀土这一重要的炒作题材。
考虑下半年保障房建设加速等因素,继续维持前期对公司的盈利预测,预计2011、2012年每股收益分别为0.32元和0.45元。但目前股价仍处高位,因此给予中性投资评级!
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