海外业务拓展力度加强，有望迎来收获期：产能不足限制公司海外市场拓展的力度，公司长期优先保证国内市场需求，导致公司在海外客户拓展的有限。募投项目产能的获得释放，为公司积极接洽海外客户提供条件。除此前与印度利兰合作外，近期公司与约翰迪尔公司、 康明斯公司英国达林顿工厂签订合作协议，进入国际产业巨头供应商体系，未来公司有望获得多种类型产品配套机会以及同步研发配套曲轴产品的优势地位。 另一方面，与知名企业的合作示范效应明显，有利于吸引更多的潜在客户。看好公司在产能瓶颈消除后，海外市场的大力拓展。

　　我们预测2011、2012年摊薄后每股收益分别为为0.693和 0.791 元。对应动态市盈率为21.13和18.51倍。公司作为曲轴行业的领先者，随着产能的释放、产品系列的丰富以及海外市场的顺利拓展，长期看好公司未来发展，维持“推荐”评级。