投资亮点——

　　公司当前形势及前景。由于公司面临的成本压力较大，必须优化产品结构，提高产品附加值，积极扩大生产及销售规模。当前中央的政策加大保障房、水利设施保障了对钢铁产品的稳定需求。尤其是鄱阳湖生态经济区的规划建设将有利于江西钢铁业的高速发展，公司可以有效利用区域优势，积极拓展市场份额。

　　业绩预测和投资评级。对钢铁行业的判断是，今明两年行业景气度小幅上升，但季度看仍波动较大，而矿石业务可能在2012年面临一个价格压力甚至中期拐点。预测2011-2012年公司的业绩分别为0.35元和0.46元，对应的市盈率分别为22倍和17倍，综合考虑给予公司“增持”评级。