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个股点金:ST源发(600757)主营变更盈利确定
www.cnfol.com 2011年08月29日 14:21 中金在线 
  1、采取破产重整的重组方案,需股东大会的批准。该重组方案采取了破产重整的方式,即增发价格由协议定价确定,现有股东需让渡一定股份数。本次注入资产的评估值为25.4亿元,对应PE为11x;增发价格为5.2元,增发后的总股本为10.4亿股,湖北长江出版的持股比例为65.8%。该重组方案能否通过还需要后续的股东大会批准。

  2、2011年盈利难度不大。注入资产的2011年盈利预测承诺为2.57亿元,对应增发后的每股收益为0.25元,同比增长10.4%。

  公司经营即将发生显著变化,因此给予“推荐”的投资评级
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