1、公司内生增长未来五年有望从1100万吨增至3000万吨：本部六矿井当前核定产能1000万吨左右，通过后续2-3年的改扩建，合计产能可以扩充到1500万吨左右。

　　2、公司控股及参股矿井合计产能1640万吨，权益产能接近1000万吨，为公司现有产能的一倍，未来5年逐步释放。

　　3、集团承诺未来注入响水矿，集团持股36%股权，现有产能400万吨，未来打算扩展到1000万吨规模，若考虑现金收购可增厚11年业绩10%。

　　4、钢价及国际焦煤价格上涨为焦煤合同价上调打开空间，公司作为西南焦煤龙头受益明显。

　　因此给予该股“强烈推荐”的投资评级。