摩轮业务是优质业务。万丰摩轮是全球最大的摩托车轮制造商，2010年公司产量达到1800万只，占据全球市场份额22%左右。万丰摩轮定位于中高端市场，主要为本田、铃木、雅马哈、大长江等国内外著名摩托车企业配套。万丰摩轮市场份额稳固，盈利能力强，毛利率和净利率均高于公司汽轮业务。特别需要说明的是，摩轮业务并非没有成长性，我们测算，公司摩轮业务收入仍可保持10%左右的复合增长，利润增速则可能更高。

　　摩轮注入将显著增厚公司业绩。按照公司收购预案，公司将增发10575万股(相当于当前股本的37%)收购万丰摩轮75%股权，而万丰摩轮75%利润规模已相当于万丰奥威当前的90%。显而易见，摩轮注入后将可明显增厚公司业绩。按照公司增发预案披露的数据测算，注入完成后2010年公司EPS可龊?6.1%，我们预测摩轮注入对公司2011年EPS增厚幅度约为25%。