公司是一家以研发、生产和销售喹诺酮类抗感染药、抗肿瘤药、肠外营养药为主的科技型医药企业，以注射剂为主，拥有各类制剂产品40种，有28种被列入国家《医保目录》。

　　在内生性增长方面,研发是核心竞争力.2011 年公司通过原有生产线技改,募集资金原料药项目达产将在很大程度上缓解产能瓶颈问题,同时结合营销队伍的扩建, 内部管理提效将使公司内生性增长加速.目前公司有 30 个在研新药, 预计年内将有 5-7 个获批,其中潜力最大的是左旋奥美拉唑和地西他滨.左旋奥美拉唑是阿斯利康原研产品在国内的首仿药,目前国内奥美拉唑产品的市场容量在 60 亿元,左旋奥美拉唑去除了无效的右旋奥美拉唑,

　　比一般的奥美拉唑产品纯度高,安全性好,目前阿斯利康的原研产品在国内的销售收入是 8 亿元.地西他滨是西安杨森原研产品在国内的首仿药,国内潜在用量在 40 万支以上.

　　在外延式扩张方面，公司先后收购湖南康源和四川禾正.收购的湖南康源业绩贡献可观,公司特殊输液类的硬双管软袋输液和碳酸氢钠注射液是未来的亮点. 预期近年公司将通过内外并举的方式不断实现快速增长,而凭借较强的研发能力加快国际合作,进一步参与国际竞争是公司中长期的看点.

　　但是，值得注意的是，上市仅一年多,两位公司高管在部分限售股份可上市流通日刚到,就已经迫不及待大规模减持.新版GMP的出台和实施, 使得莱美药业在上市之后遭遇挫折。

　　预计公司2011-2012年的每股收益分别为1.00元和1.49元,给予公司中性的投资评级。