■投资亮点： 公司是国内滚型钢制车轮最大的生产企业，主要产品包括5°滚型系列和15°滚型系列的钢制车轮。5°钢制滚型车轮主要用于轿车、微型车等乘用车和部分特种用途车辆；15°钢制滚型车轮产品主要用于各型号卡车、挂车和客车等商用车。 公司产品定位于国内、国外两个市场，能利用两个市场需求的变化进行互补。公司已与美国、加拿大、南美、欧盟等多个国家或地区的中高端经销商、一级供应商及部分整车制造企业形成了稳定的合作关系。公司在国内OEM市场的市场份额快速增长，批量供应的客户包括比亚迪、通用五菱、东风柳汽、厦门金龙等整车制造企业。2010年开始批量供货的企业有吉利汽车、江淮汽车、沈阳金杯、东风小康、中集车辆、青年汽车、一汽海马等，同时已按照福建戴姆勒、上海汽车等企业的进度要求完成了产品开发。此外，公司已与北汽集团、长城汽车等达成产品开发意向。钢制车轮可分为滚型车轮和型钢车轮。由于型钢车轮无法使用无内胎子午线轮胎，安全性差，自上世纪80年代至今，欧洲、美国、日本等汽车发达国家已基本淘汰型钢车轮在汽车上的使用，而改用无内胎滚型车轮，从长期来看滚型车轮是钢制车轮发展的方向。 公司以募集资金31880万元投资“年产350万只高强度钢制滚型车轮固定资产投资项目”，达产后，增加公司年产能5°DC深槽滚型系列车轮200万件、15°DC旋压滚型系列车轮150万件；其中，本次募集资金项目生产的5°无内胎滚型系列车轮主要定位于利润水平更好的中高端的OEM乘用车市场，预计产品单价在100元左右，远高于现有产品平均单价50～60元的水平；预计年均新增销售收入61650万元，净利润7041万元。 盈利预测与评级。我们略微下调公司预测，预计公司2011-2013年EPS分别为0.70元、0.97元、1.23元，以目前收盘价计算，对应动态PE分别为30倍、20倍、15倍，公司目前股价已回调跌破发行价，同时考虑出口的持续好转以及未来无内胎车轮普及带动公司业绩增长，给予“谨慎推荐”评级。

该节目地址（URL）： 
适合通过QQ、MSN、邮件、站内短信等方式发送
Flash文件地址： 
适合在论坛、博客文章编辑器中插入
html代码： 
适合在博客、个人主页文章内容区中插入
BBS代码： 
适合在论坛内容区插入