央行新政和你钱包的关系

　　中金在线。近日，中国人民银行发布最新政策，内容是这样的：为推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力，中国人民银行决定将《大额存单管理暂行办法》第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，本公告自2016年6月6日起施行。

　　央行有关负责人表示，此举是为推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力。

　　大额存单产品是指符合条件的商业银行、政策性银行、农村合作社等将获准以市场化方式确定利率，向非金融机构投资人发行记账式大额存款凭证。其实，大额存单产品就是给个人和机构增加了稳健的投资渠道。与定期存款和理财产品相比，大额存单最大的亮点就是可以转让和质押。按照《大额存单管理暂行办法》，大额存单可以转让、提前支取和赎回以及办理质押。特别是央行将全国银行间同业拆借中心作为大额存单业务提供第三方发行、交易和信息披露平台，进一步丰富大额存单发行交易渠道。

　　著名财经评论员刘晓博在专栏中说过：在美元加息之年，国家吸取了去年股灾和今年年初“股汇双杀”的教训，开始抑制资产泡沫，主要手段有两个：第一，砸烂各种“赌场”，比如疯狂的债市、期市等；第二，防止热钱聚集、结盟，比如清理整顿P2P和私募基金等。其最终目标是，让资金流入实体经济，降低市场中的真实利率。在这种背景下，要给热钱出路。股市不温不火，债市、期货市场降温，大额存单就登场了。

　　可事实是，大额存单自问世以来一直不温不火，营销效果一般。所以才有了此次央行降低门槛的新政。

　　不过，一位银行理财经理分析表示，随着公众加深对大额存单的认知、国债利率的下行以及大额存单可转让功能的完善，大额存单的发展可期。业内人士分析说，央行此次降低门槛有激活这项业务的意图，长远看，除了降低门槛，还应该在转让、抵押等方面出台措施，方便投资者。

　　中国社科院金融所银行研究室主任曾刚就认为说，存单的定价应该与现在的理财产品差不多，最大的优势还是可以转让，流动性更好。