个股点金：京威股份（002662）豪华车外饰件行业领导者，高基数拖累增速

　　※投资要点

　　1、豪华车外饰件行业领导者

　　2、客户销量增长较快，同期高基数拖累业绩

　　3、毛利率有所下降

　　※风险提示

　　1)汽车行业销量增长不达预期；2)豪华车市场竞争激烈导致的降成本风险； 3)新车型上市较晚的风险。

　　※投资建议

　　我们预计公司2013-2015年的全面摊薄EPS分别为0.66元、0.78元和0.84元，按照5月28日收盘价计算2013-2015年动态市盈率分别为12.2倍、10.4倍和9.6倍。公司对南北大众、奔驰、宝马的一级配套收入占比为70%，是名副其实的豪华车配套企业。2013年受同期高基数影响，利润增速放缓，但长期来看公司将受益于消费升级、低端高配的发展趋势。综合考虑公司的成长性和行业地位，给予公司2013年15倍的PE，6个月目标价9.90元，建议关注。