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个股点金:烟台万华(600309)MDI为盾,新增业务为矛,构建聚氨酯王国

手机免费访问  www.cnfol.com 2013年05月31日 13:58 中金在线 
视频内容 网友评论
  ※投资要点

  1、MDI 产能扩张,锁定业绩增长

  2、行业产能扩张有序,需求稳步增长,供需将维持紧平衡格局

  3、成本优势显着;MDI 价格有望高位运行;高价差将持续

  4、新增业务锦上添花,构建聚氨酯王国

  ※风险提示

  项目进展低于预期;产品价格大幅波动;安全生产事故。

  ※投资建议

  我们测算公司 2013-2015 年EPS 分别为1.40 元、1.72 元和2.11,年均复合增长率24.7%。对应当前股价PE 分别为13 倍、11 倍和9 倍。考虑到行业良好的竞争格局, 烟台万华作为唯一的本土MDI 生产商,成长性较高且确定性强,建议关注。

中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资都参考,并不构成投资建议。 投资都据此操作,风险自担。

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