个股点金：安洁科技（002635）长期受益消费电子轻薄化趋势 短期或受累苹果订单下调

　　※投资要点

　　1、新品出货推迟拉低三季度表现，四季度将重回强势

　　2、长期受益消费电子轻薄化趋势，短期或受累苹果订单下调

　　※风险提示

　　平板电脑出货量逊于预期、超级本需求逊于预期、竞争激烈导致产品毛利下滑、大小非解禁风险

　　※投资建议

　　我们预计公司2012 -2014年每股收益分别为 1.56 /2.06 /2.53元，对应2012 -2014年市盈率分别为：29倍/22倍/18倍。我们认为当前估值已经较好的反映了其现有业务的增长潜力，未来股价提升将主要取决于公司对超募资金(3亿)的使用能否产生预期效益，建议投资者重点关注公司的未来对外投资事项；而短期内，股价有可能受到高送转预期的刺激而有所表现。对应6个月目标价52元，对应13年市盈率25倍。