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个股点金:朗姿股份(002612)业绩符合预期,关注经营指标

手机免费访问  www.cnfol.com 2013年01月04日 16:12 中金在线 
视频内容 网友评论
  ※投资要点

  1、第三季度收入同比增长25.31%,净利润同比增长28.21%,业绩增长符合预期

  2、费用控制较好,关注应收账款及现金流

  ※投资建议

  我们认为公司作为A 股市场唯一的多品牌高端女装,在短中期的增长上有两个看点:一是未来朗姿、莱茵、卓可新增渠道的开拓和现有渠道“加盟转直营”带来的单店收入和毛利率的持续提升;二是多品牌建设中少淑女装玛丽安玛丽所处行业空间更为宽广,少淑品牌有望在未来几年成为新的增长点。维持预计公司2012 年-2014 年EPS 分别为1.51 元、1.95 元和2.61 元,CAGR 为36%。目前股价对应12-14 年PE 分别为20.8 倍、16倍和12倍。

中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资都参考,并不构成投资建议。 投资都据此操作,风险自担。

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