个股点金：光一科技（300356）用电信息采集系统专业供应商

　　投资要点

　　1、光一科技专注于用电信息采集，业务快速成长

　　2、用电信息采集系统处于建设高峰期

　　3、光一科技竞争优势突出，积极谋求新发展

　　※风险提示

　　行业竞争加剧，毛利率进一步下滑；新市场开拓不顺利

　　※投资建议

　　我们预计公司2012 年、2013 年实现营业收入分别为3.5 亿元、4.3亿元、5.1 亿元，同比分别增长 35.85%、22.45%；实现归属于母公司的净利润分别为 7100万元、8500万元，

　　同比分别增长 35.97%、18.85%；对应摊薄后每股收益分别为 0.82 元、0.98 元。参考行业平均估值水平，我们给予其2012年16~18 倍动态PE，建议询价区间为13.18~14.83 元。