个股点金：亚泰集团（600881）春风又绿鸭绿江，布局罗先抢先机

　　战略要地开发迈出实质，巨额基建启动水泥需求。近日朝鲜代表团访华使中朝罗先经济特区开发迈出实质性步伐。 开发朝鲜罗先港对于中国获得日本海出海口具有重要的战略意义， 计划中罗先市将建成一个吞吐量巨大的国际陆海物流转运中心和加工、服务基地。根据媒体报道，中国将在罗先港建设万吨级的多个大型码头、连接中国到罗先港的铁路、火力发电厂设施以及可供客机和货机降落的机场等众多项目，巨额基础设施投资将启动水泥的旺盛需求。

　　建材工业园获当地政府大力支持，熟料来自国内保障业绩。罗先当地政府积极支持公司建材工业园的建设和运营，给予电力保障、交通运输、给排水、劳动保障、税收等多方面享受优惠政策，合作期限长达50年。水泥粉磨生产线力争 2012年 9月动工兴建，预计 12个月内建成投产。其他项目按市场需求分期进行。我们注意到建材工业园投资项目不包括熟料生产线，预计熟料供应将来自国内，将提高公司现有熟料产能利用率，较快提升公司业绩。

　　下半年众多重大项目启动加速东北水泥需求回暖。 上半年受地方财政紧张影响，东北地区水利基建项目施工进度缓慢，同时季节性因素也导致水泥需求不旺。随着稳增长政策加码，预计未来各项目会加快进度，比如总投资金额高达 170亿元的辽西水源工程已经完成水泥招标，东北地区水泥需求回暖随天气好转加速。公司水泥生产线布点良好，是东北地区工程水泥的主要提供者，8月下旬开始销售量将有明显改善。