※投资要点

　　1、进入旺季，二季度业绩如期大增，继续看好三季度的业绩增长。

　　2、基质沥青价格下跌，有利于毛利率的提高。

　　3、涉足 BT 项目，产业链延伸。

　　※风险提示

　　宏观经济下滑导致的交通基建需求萎缩；订单低于预期；原油价格上涨导致原材料成本上升。

　　※投资建议

　　暂时维持之前对公司的盈利预测，保守假设下预计公司 2012-2014 年的净利润分别为 1.02、1.28、1.50 亿元，应EPS 0.32、0.4、0.47 元(除权后)。