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个股点金:神火股份(000933)基本面渐改善
www.cnfol.com 2012年06月28日 14:18 中金在线 
※投资要点
1、公司小煤矿产量贡献再次低于预期
2、河南省煤炭企业正争取政府取消价格调节基金
3、过网费已经谈妥,600MW机组预计下半年开始发电
※投资建议
我们预测 2012-2014年归属母公司净利润分别为14.09亿元、18.96亿元和25.03亿元,以 2011年末16.8亿股本计算,2012-2014年 EPS分别为 0.84、1.13、1.49元,我们给予 2012年 15倍动态 PE,对应 6个月的目标价格 12.6元
※风险提示
电解铝价格持续低迷,安全生产风险,政府税赋增加风险
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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