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个股点金:雅化集团(002497)攻守兼备的四川民爆龙头
www.cnfol.com 2012年06月07日 14:12 中金在线 
  ※投资要点

  1、行业景气回升

  2、西部基建投资加快,有利估值回升

  3、整合空间带来进攻弹性大

  4、6 月开始成本同比下降效应将显著体现

  ※风险提示

  行业内整合进度不达预期。

  雷管销售低于预期

  ※投资建议

  我们预测公司 2012-2014年摊薄 EPS 分别为 0.75元、0.86元和 0.99元。我们给予公司 23X12PE 和 20X13PE,相当于 17.25 元的目标价
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