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个股点金:龙泉股份(002671)乘水利东风
www.cnfol.com 2012年05月10日 11:14 中金在线 
  ※投资要点

  1、公司的主营业务

  2、2011中央一号文件推出将加快水利设施建设

  3、公司核心市场需求空间大

  ※风险提示

  上游原材料价格上涨过快;水利资金跟不上

  ※投资建议

  我们预计2012-2014年EPS分别为1.28、1.79、2.27元。跟公司业务相似的上市公司有国统股份、青龙管业、巨龙管业3家公司,2012PE平均值25.19倍,我们给予公司23-27倍PE,公司合理价值区间29-34.56元,对应2012PEG值0.34-0.4。
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