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个股点金:长城汽车(601633)管理优秀,成长可期
www.cnfol.com 2012年03月31日 13:51 中金在线 
  ※投资要点

  1、公司2011 年实现营业收入300.90 亿元

  2、公司发展战略独特,SUV 、皮卡和轿车“ 三驾马车” 成就公司过去几年的辉煌

  ※风险提示

  1 、随着公司产品基数的提高,销量增速放缓;

  2 、融资项目建设和投产,制造成本增加,影响利润增速

  ※投资建议

  我们预计公司2012-2013 年摊薄后EPS 分别为1.39 元、1.75 元,同比增速为23.01%、25.90%,给予公司2012年12-15 倍动态PE,合理估值为16.68-20.85 元
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