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个股点金:回天胶业(300041)2012有望恢复增长
www.cnfol.com 2012年03月30日 11:42 中金在线 
  ※投资要点

  1、回天胶业2011年净利润同比下滑17.97%, 每股收益0.68元

  2、销量增长毛利率下滑

  3、聚氨酯业务受累高折旧

  ※风险提示

  (1)公司所用化工原料价格波动;

  (2)公司新项目进展;

  (3)公司新业务开拓的不确定性。

  ※投资建议

  我们预计公司 2012-2014 年每股收益分别为 0.88 元、1.06 元、1.32 元,相对于公司 2012年 3月 21 日 18.40元的收盘价,2012-2014年动态市盈率分别为 21倍、17倍、14倍
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